动态随机一般均衡模型的贝叶斯估计-王群勇（南开大学）

北京友万信息科技有限公司www.uone-tech.cn动态随机一般均衡分析(Dynamic Stochastic GeneralEquilibrium Model)王群勇（南开大学数量经济研究所，QunyongWang(@outlook.com)内容DSGE模型DSGE模型的贝叶斯估计DSGEDSGE是一种多元时间序列分析方法，用于宏观经济政策分析和预测。在经济运行系统中，家庭、厂商、央行、政府各自决策。家庭最大化效用，决定消费、投资和劳动力的供给。企业最大化利润，在已有技术水平下利用资本和劳动力决定产量。均衡模型的基本构成：价格系统（工资、利率和价格）、商品和要素（产量、消费、投资、劳动力、资本)和均衡条件（供给=需求）。当代宏观经济学的两大流派：实际经济周期理论(RBC)、新凯恩斯理论(NK)。RBC理论认为经济扩张和衰退都是经济对技术状态的自然而有效的响应，不需要财政或货币政策来改变宏观经济条件。新凯恩斯理论则认为经济波动源于市场失灵，宏观政策有必要干预市场运行。线性DSGE在DSGE中，个体行为由非线性动态系统方程来描述，决策规则由动态随机优化方法来解决。DSGE模型假定理性预期，即个体对未来数值的期望是正确的。DSGE模型包含三类变量：控制变量(control),状态变量(state),冲击(shock)。DSGE包含两类方程：控制方程描述控制变量与状态变量的关系，状态方程描述状态变量的动态变化方程。